Papers by Ottavio Caligaris
On the characterization of the range of an integral functional
Note di Matematica, 1989
In this note we characterize the range of an integral functional on decomposable spaces and succe... more In this note we characterize the range of an integral functional on decomposable spaces and successively also on non-decomposable space.
Implementazione della fuzzy logic alla gestione ottimale del portafoglio: la modellizzazione dell’avversione al rischio di un investitore attraverso tecniche di soft-computing
Newsletter AIFIRM, 2016
Modellizzare la curva dei rendimenti mediante metodologie di apprendimento artificiale: analisi e confronto prestazionale tra le tecniche regressive tradizionali e le reti neurali
Semicontinuity of integral functionals with integrands defined in infinite dimensional spaces
Accademia Nazionale dei Lincei:Via Lungara 10 Uff Diff Pubbl., I 00165 Rome Italy:011 39 06 68027230, EMAIL: benighi@incei.it, INTERNET: http://www.lincei.it, Fax: 011 39 06 68027334, 1990
Si studia la semicontinuita' di funzionali integrali relativi ad integrande definite su spazi... more Si studia la semicontinuita' di funzionali integrali relativi ad integrande definite su spazi di dimensione infinit
In due recipienti comunicanti ci sono N molecole di gas. Si osserva lo stato delle molecole ad in... more In due recipienti comunicanti ci sono N molecole di gas. Si osserva lo stato delle molecole ad intervalli discreti di tempo. La probabilità che in due successive osservazioni si riscontri che una molecolaè passata da un recipiente all'altroè proporzionale al numero di molecole presenti nel recipiente. Probabilità Si parla di probabilità quando sono possibili diversi eventi e siè in grado di assegnare ad ognuno di essi un numero compreso tra 0 ed 1 che misuri la frequenza con cui ogni evento accade.
L'algoritmo Fuzzy C-Mean clustering come tecnica automatica per l'individuazione di anomalie di mercato: un caso studio
Lo studio si suddivide in due parti: nella prima vengono trattati i principi di funzionamento del... more Lo studio si suddivide in due parti: nella prima vengono trattati i principi di funzionamento dell'algoritmo Fuzzy C-Means clustering; nella seconda viene riportato un caso di studio sviluppato in ambiente Matlab, con riferimento all'individuazione di potenziali anomalie nelle quotazioni dei premi, espressi in basis points,.dei Crediit Default Swap (CDS) in applicazione ad un importante istituto creditizio spagnolo
Articolo storico divulgativo sull'evoluzione del Calcolo
Confronto tra l\u2019approccio tradizionale e le tecniche di Machine Learning per la modellizzazione della stagionalit\ue0 nella valorizzazione degli swap indicizzati all\u2019inflazione
An Inflation-Indexed Swap (IIS) is a derivative in which, at every payment date, a counterparty s... more An Inflation-Indexed Swap (IIS) is a derivative in which, at every payment date, a counterparty swaps an inflation rate with a fixed rate. For the calculation of the Inflation Leg cash flows it is necessary to build a mathematical model suitable for the CPI projection. For this purpose, analysts usually start to use market quotes for the Zero-Coupon swaps in order to derive the future trend of the inflation index, together with a seasonality model for capturing the typical periodical effects. Authors propose a forecasting model for inflation seasonality based on feed-forward artificial neural networks with circular neurons: a specific Machine Learning technique suitable for identifying the cyclic nature of time series. The paper is structured in four sections: section 1 illustrates the pricing methodologies for the two most popular IIS: the zero Coupon Inflation-Indexed Swap (ZCIIS) and the Year-on-Year Inflation-Indexed Swap (YYIIS); section 2 deals with the traditional base method...
Articolo divulgativo sulla modellizazione matematica della realta
Introduzione storico divulgativa alle frazioni continue e alla ricorsivita
Risk Management Magazine, 2018
Starting from 2011, regulators have intensified their attention and increased their expectations ... more Starting from 2011, regulators have intensified their attention and increased their expectations on the Risk Appetite Framework. The RAF process has therefore become a central element of the Bank governance, aimed at supporting rational growth strategies, through in-depth analysis of the risks embedded into business strategies. The position paper of AIFIRM aims at analyzing the as is situation of the Italian banking system regarding RAF implementation, with specific focus on the governance process, roles and responsibilities, integration with other governance processes, metrics used, calibration techniques, reporting approaches, risk limits cascading, escalation processes and data governance. RAF commission of AIFIRM also analyzed the answers to a survey, submitted to Italian Banks, in order to understand the different practices, and to better describe the possible approaches. Finally, in the position paper, areas of possible future development have been identified, specifically related to a further integration of the RAF in the strategic processes, other emerging risk types, strengthening of the coherence with the risk policies, consolidating of the data aggregation and reporting processes. 1 Le opinioni espresse rappresentano il punto di vista dell'autore e non riflettono necessariamente quello dell'Istituzione di appartenenza. Articolo sottoposto a doppio referaggio anonimo, pervenuto il 26/09/2017 e accettato il 20/01/2018. 2 Il 15° aggiornamento della circ. 263/06 di Banca d'Italia è poi confluito nella circ. 285/13. RISK MANAGEMENT MAGAZINE ANNO 12 N° 3-PAGINA-11-Ricostruzione di superfici di volatilità mediante l'utilizzo di reti neurali auto-associative: un caso studio basato sull'analisi non lineare delle componenti principali
Compactness of level sets for integral functionals in infinite dimensional spaces
Si dimostra l'equivalenza tra le condizioni di crescita dell'integranda e l'inf-compa... more Si dimostra l'equivalenza tra le condizioni di crescita dell'integranda e l'inf-compattezza dei livelli di un funzionale integrale del calcolo delle variazioni anche nel caso in cui gli archi assumano valori in uno spazio di dimensione infinita
Semicontinuita' di funzioni vettoriali ed esistenza del minimo per problemi di Pareto
Si studia l'estensione della semicontinuita' alle funzioni a valori vettoriali e l'es... more Si studia l'estensione della semicontinuita' alle funzioni a valori vettoriali e l'esistenza per problemi di Pareto
A variational approach to existence theorems for time dependent multivalued differential equations
Si usano risultati di esistenza per funzionali del calcolo delle variazioni in dimensione infinit... more Si usano risultati di esistenza per funzionali del calcolo delle variazioni in dimensione infinita per ottenere teoremi di esistenza per equazioni differenziali astratte
Some remarks on existence theorems for Pareto problems
Si danno teoremi di esistenza del minimo per problemi di Pareto che estendono risultati precedent... more Si danno teoremi di esistenza del minimo per problemi di Pareto che estendono risultati precedentemenet ottenuti
Densità di Probabilità 6 / 602 previsti dal Modello di Malthus con i valori veri, otteniamo la se... more Densità di Probabilità 6 / 602 previsti dal Modello di Malthus con i valori veri, otteniamo la seguente tabella.
A duality theorem by means of Riemann Stieltjes integral
Duality between the space of continuous functions and the space of bounded variations functions c... more Duality between the space of continuous functions and the space of bounded variations functions can be easily characterized by means of Riemann-Stieltjes integrals when we consider real valued functions defined, e.g., on [0,1]; here we give a self-contained exposition of Riemann-Stieltjes integration theory for functions which assumes values in infinite dimensional vector spaces and we show as the duality between the space of continuous functions and the space of bounded variation functions can be represented by means of such theory.
Applicazione delle reti neurali feed-forward per la ricostruzione di superfici di volatilità
ABSTRACT
Energy and Sustainability II, 2009
The present paper deals with the use of air-cooled condensers in thermoelectric units, such as st... more The present paper deals with the use of air-cooled condensers in thermoelectric units, such as steam power plants or combined cycle units. The paper describes the main features of air-cooled condensers, showing the problems related to their use, such as the presence of non-condensable gases inside the steam flow or the condenser performances variability due to ambient conditions. The present study refers to A-frame air-cooled condensers characterized by single-pass and multiple-row arrangement. A phenomenological study has been done in order to calculate the main physical parameters which describe the condenser operating conditions. In particular, three mathematical models have been developed: while both the first and the second model consider a condenser with tubes characterized by the same finned surface, with or without the use of throttling valves upstream of each tube, the third model examines the behaviour of a condenser with different row effectiveness. The three mathematical models permit one also to investigate the possible vapour back flow inside each row of tubes, by calculating the axial coordinate value along each tube at which the condensing steam mass flow rate becomes null; the third mathematical model has been implemented in the Matlab/Simulink environment in order to couple the simulator of the condenser with the whole plant simulation model.
A general statement of necessary and sufficient conditions for integral functionals
Numerical Functional Analysis and Optimization, 1993
Necessary and sufficient conditions for an integral functional defined in the space A(V) of all a... more Necessary and sufficient conditions for an integral functional defined in the space A(V) of all absolutely continuous functions strongly depend upon the choice of duality pairing. Here we examine the situations that arise when duality is meant between the spaces A(V)A (V ) and A (V). A very general form of necessary conditions is found and it is shown that
Uploads
Papers by Ottavio Caligaris